Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499) 110-86-37Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 366Санкт-Петербург и область

Карта рисков предприятия пример

Риски так или иначе присущи любому производственному предприятию. Если на предприятии специализированного подразделения, занимающегося управлением рисками, нет, эти обязанности, как правило, вменяются отделу контроллинга или внутреннего аудита, и именно этот отдел занимается управлением рисками, оценкой, контролем эффективности, разрабатывает и внедряет механизмы, позволяющие снизить риск. Такое оперативное управление рисками позволяет обнаружить, устранить или снизить их уровень до того, как предприятие понесет серьезные убытки. В соответствии с принципами риск-менеджмента, сформированными COSO, эффективная система риск-менеджмента включает восемь основных компонентов табл.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Риски хозяйственной деятельности производственных предприятий

Риски так или иначе присущи любому производственному предприятию. Если на предприятии специализированного подразделения, занимающегося управлением рисками, нет, эти обязанности, как правило, вменяются отделу контроллинга или внутреннего аудита, и именно этот отдел занимается управлением рисками, оценкой, контролем эффективности, разрабатывает и внедряет механизмы, позволяющие снизить риск.

Такое оперативное управление рисками позволяет обнаружить, устранить или снизить их уровень до того, как предприятие понесет серьезные убытки. В соответствии с принципами риск-менеджмента, сформированными COSO, эффективная система риск-менеджмента включает восемь основных компонентов табл.

Таблица 1. Составляющие системы риск-менеджмента Компонент Комментарии Внутренняя среда Во многом определяет то, как риск будет выявлен и какие решения будут приняты Цели компании Должны быть определены до выявления рисков. Как видно из рисунка, риск можно рассматривать с трех основных позиций: прогнозируемых финансовых результатов, возможных отклонений от планируемого хода событий и с позиции возможности наступления неблагоприятных событий.

В основу содержания концепции приемлемого риска включены три разновременных уровня риска: начальный, то есть уровень риска идеи, замысла, предложения без учета мероприятий по его анализу и оценке; оцененный — с учетом мероприятий по анализу и оценке риска, в результате которых получена реальная оценка уровня риска; конечный финальный, приемлемый — с учетом разработанных и проведенных активных и пассивных мероприятий и мер по снижению начального уровня риска.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной предпринимательской среде. Цель — сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемой прибыли при приемлемом уровне риска.

На практике для идентификации рисков обычно составляют таблицу, в которой отражаются возможные факторы риска предприятия, а также степень их опасности и вероятность наступления. Такая таблица составляется с учетом субъективного мнения ключевых сотрудников компании с использованием метода экспертных оценок. Однако с ее помощью можно с достаточной точностью оценить уровень рисков предприятия, поскольку вариативные оценки по каждому фактору рисков усредняются в некую среднюю величину, которая, как правило, соответствует истинному уровню по каждому из рисков.

Факторы риска целесообразно разделить на две большие группы: внешние и внутренние. Внутри каждой группы риски также разделяются по основным направлениям. Перечень видов рисков и сокращенный список идентифицированных факторов риска на примере производственного предприятия представлен в табл.

На основе идентифицированных рисков разрабатывается карта рисков компании, которая позволяет: выявлять наиболее опасные варианты решения, связанные с недостижением поставленных целей; получить оценки возможного ущерба потерь для различных вариантов решения; спланировать и осуществить мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня; оценить затраты по управлению риском.

В экономическом смысле под ставкой дисконтирования понимается требуемая инвесторами ставка доходности на вложенный капитал в сопоставимые по уровню риска объекты инвестирования. Поэтому на выбор ставки дисконтирования важное влияние оказывает цель, которую преследует предприятие, то есть при выборе метода расчета ставки дисконтирования необходимо учитывать задачи, в соответствии с которой определяют ставку дисконтирования оценка нового инвестиционного проекта, оценка стоимости компании и пр.

Что касается инвестиционных проектов, то чаще всего анализ таких проектов ведется по годам хотя можно проводить анализ в разрезе месяца, квартала и прочих временных интервалов. Важным условием в данном случае является взаимоувязка таких параметров, как ставка дисконтирования, продолжительность проекта, с элементами денежного потока. Таблица 2. Не продуманы бизнес-процессы, нет ясных структур и функционального распределения Формируется. Риск велик, так как растет нагрузка на существующий персонал, вводятся новые единицы, возможны срывы в производственной деятельности.

Для идентификации рисков обычно составляют таблицу, в которой отражаются возможные факторы риска предприятия, а также степень их опасности и вероятность наступления. В качестве ставки дисконтирования в большинстве случаев выбирается величина средневзвешенной стоимости капитала WACC, которая в случае необходимости может быть скорректирована на показатели возможного риска, связанного с реализацией конкретного проекта или вложения в определенную компанию и ожидаемого уровня инфляции.

В качестве ставки дисконтирования можно выбрать доходность ценных бумаг с риском, аналогичным риску объекта инвестирования. Иногда в качестве дисконтной ставки используется величина ставки рефинансирования. Еще один метод определения ставки дисконтирования основан на добавлении к безрисковой ставке процент по депозиту самого надежного банка России, доходность по государственным ценным бумагам и пр.

Коэффициенты поправки на риск в инвестиционных проектах ранжируются в зависимости от характера инвестиций табл. Таблица 3. Премии за риск инвестиционных проектов Размер риска Характер инвестиций Премия за риск Низкий Замещающие инвестиции замена мощностей — оборудования, машин более совершенным, требующая более высокой квалификации работников, новых подходов в производстве; строительство новых заводов взамен старых на том же или другом месте.

Новые инвестиции новые мощности для производства и продвижения старых продуктов 3—5 Средний Новые инвестиции новые мощности для производства и продвижения производственных линий, тесно связанных с существующими.

Инвестиции в прикладные научно-исследовательские разработки, направляемые на специфические цели 8—10 Высокий Новые инвестиции новые мощности для производства и продвижения производственных линий, не связанных с первоначальной деятельностью компании 13—15 Очень высокий Инвестиции в фундаментальные научно-исследовательские разработки, цели которых могут быть пока точно не определены, а ожидаемый результат точно не известен 18—20 Таким образом, существуют различные методы определения ставки дисконтирования, наиболее распространенными из которых являются: модель оценки капитальных активов САРМ , модель средневзвешенной стоимости капитала WACC , метод кумулятивного построения.

Рассмотрим их более подробно. Применение модели САРМ основано на анализе массивов информации фондового рынка — изменений доходности свободно обращающихся акций. Применять ее целесообразно для определения ставки дисконтирования компаний, акции которых котируются на фондовом рынке. При выведении ставки дисконтирования для закрытых компаний необходимо проводить дополнительные корректировки. Коэффициент бета, используемый в данной модели, представляет собой меру риска.

На фондовом рынке выделяют два вида риска: систематический, который определяется макроэкономическими факторами, и несистематический, который отражает риск конкретного предприятия. Коэффициент бета в мировой практике обычно рассчитывается путем анализа статистической информации фондового рынка специализированными компаниями.

Данные о коэффициентах бета публикуются в специализированных изданиях, анализирующих фондовые рынки. Как правило, сами предприятия этот коэффициент не рассчитывают. Публикуемые коэффициенты бета обычно отражают структуру капитала конкретных открытых компаний, поэтому применение их в таком виде к закрытой компании, имеющей отличную структуру капитала, некорректно.

Чтобы стало возможным применение беты сопоставимой открытой компании, необходимо провести определенные корректировки. С этой целью рассчитывают безрычажную бету, то есть бету, которую имела бы компания, если бы у нее не было долга.

Следует особо подчеркнуть одну особенность: величина WACC есть средневзвешенная стоимость каждой единицы дополнительно привлекаемых финансовых ресурсов. Иными словами, WACC — это не средняя цена всех источников, привлеченных компанией в прошлом или планируемых к привлечению в текущем году, а именно стоимость дополнительно привлекаемых средств для финансирования будущих проектов.

Поэтому предприятие не может привлекать капитал с постоянной средневзвешенной стоимостью бесконечно. Обычно справедливо следующее правило: стоимость капитала возрастает по мере роста потребности в нем, поскольку наращивание объема заемных средств увеличивает финансовый риск, связанный с данной компанией, и новую порцию кредитов банки будут предоставлять под более высокую процентную ставку. В структуру капитала концептуально включаются только долгосрочные обязательства.

Однако многие закрытые компании, в особенности небольшие, используют в качестве долгосрочного краткосрочный капитал отягощенный процентами. В этом случае предприятие само решает, квалифицировать ли такой капитал как долгосрочный с целью включения его в расчет WACC.

Пример 1 Для финансирования инвестиционных проектов предприятие привлекает денежные средства из следующих источников: нераспределенная прибыль на сумму руб. Определим минимально приемлемую доходность инвестируемого капитала. Данные по структуре капитала приведены в табл. Стоимость банковского кредита, несмотря на многообразие его видов, форм и условий, определяется на основе ставки процента за кредит, которая формирует основные затраты по его обслуживанию.

То есть если заемщик не несет дополнительных расходов, связанных с получением кредита, стоимость его не зависит от способа погашения и совпадает с процентной ставкой по кредиту с учетом эффекта налогового щита. При наличии дополнительных издержек стоимость заемных средств хоть и изменяется при различных вариантах погашения кредита, но на практике не учитывается при выборе способа погашения задолженности. Таблица 4.

Наиболее важные факторы, определяющие премию за риск при определении ставки дисконтирования конкретного предприятия, следующие: 1. Ограниченность доступа к капиталу в закрытых компаниях. Малая доля на рынке. Качество менеджмента. Сильная зависимость от лиц, обладающих ключевыми знаниями.

Слабая маркетинговая и рекламная политика. Ограничение возможности диверсификации по товарам и услугам. Низкие возможности получения эффекта на масштабе. Сильная зависимость от продавцов и поставщиков. Низкое качество учетной информации и т. Пример 2 С целью оценки стоимости производственного предприятия был использован метод кумулятивного построения.

За безрисковую ставку доходности принята средняя доходность к погашению российских еврооблигаций со сроком погашения в г. Ставки премий за риск по видам рисков развития предприятия представлены в табл. Таблица 5. Ставки премии за риск. В ближайшие годы прогнозируется увеличение спроса на продукцию предприятия в связи со значительным износом оборудования и строительством новых генерирующих мощностей. Поэтому, с одной стороны, предприятие обладает неплохим потенциалом развития, а с другой стороны, объем продаж ограничивается высокой конкуренцией.

В результате оценки деловой активности был сделан вывод, что она находится на довольно высоком уровне. У предприятия несколько сфер бизнеса. Предполагается, что еще одно бизнес-направление предприятия будет генерировать значительные денежные потоки.

Управление на предприятии осуществляется посредством реакции на происходящие события, план стратегического развития на перспективу не разрабатывается, хотя предприятие имеет положительную динамику прибыли, показателей рентабельности.

Управленческий учет поставлен не на должном уровне, что затрудняет проведение оперативного анализа и принятие решений оперативного характера. При расчете ставки дисконтирования суммируются безрисковая ставка доходности и итоговая ставка премий за риски табл. Таблица 6. Риски, сопутствующие производственным предприятиям, пронизывают всю их хозяйственную деятельность и находят свое отражение, в том числе, в оценке новых инвестиционных проектов и стоимости предприятия как элемент определения ставки дисконтирования.

Библиотека управления. Финансовый анализ Менеджмент Маркетинг Бизнес-планирование Инвестиции и инвесторы Оценка Консалтинг Налоговое планирование и контроль Информационные технологии в управлении Программное обеспечение и корпоративные системы Компании, организации и их деятельность Антикризисные материалы Управленческий учет и аудит Полные архивы журналов Карта сайта.

Поделиться в соц. Версия для печати. Во многом определяет то, как риск будет выявлен и какие решения будут приняты. Должны быть определены до выявления рисков. Риск-менеджмент должен обеспечить выполнение поставленных целей.

Все события, от которых зависит выполнение поставленных целей, должны быть проанализированы на предмет существования рисков. Выявленные риски следует проанализировать с точки зрения вероятности наступления рискового события и возможного ущерба. Менеджмент должен для себя определить возможную реакцию на риск: исключить, снизить, принять или разделить риски.

Внутренние политики и процедуры, гарантирующие, что принятая стратегия реакции на риск эффективно реализуется при выполнении повседневных операций. Необходимая информация должна своевременно собираться, обрабатываться и передаваться сотрудникам, ответственным за управление рисками.

Выявленные ранее риски необходимо постоянно контролировать и пересматривать при необходимости. Для ведения повседневной деятельности даже является преимуществом, но при определенной политической ситуации в стране он усилится и выразится в потере доступа к более дешевым ресурсам.

Бесплатные шаблоны и примеры для скачивания

На этой карте рисков вероятность или частота отображается по вертикальной оси, а сила воздействия или значимость - по горизонтальной оси. Жирная ломаная линия - критическая граница терпимости к риску. При выявлении критических рисков сценарии причинно-следственная связь процессов, событий и действующих факторов риска , приводящие к рискам выше этой границы, считаются непереносимыми. Сами по себе методы риск-менеджмента достаточно разнообразны.

Карта рисков может стать не просто перечнем вероятных проблем компании для их мониторинга и контроля, а инструментом реализации стратегии. Менеджмент может спрогнозировать возможную проекцию через несколько лет.

На нашем портале регулярно публикуются примеры и шаблоны инструментов и методик управления рисками. Это поможет начинающим риск менеджерам сэкономить время при внедрении элементов управления рисками в ключевые процессы организации. Изменения могут быть незаметными или существенными, при этом должны позволять выявлять, оценивать и учитывать риски в процессе принятия решений. Необходимо встроить элементы управления рисками во все регламенты, связанные с принятием решений. Тем не менее существуют ряд типовых документов по управлению рисками, которые рекомендуется внедрить компаниям малого и среднего бизнеса.

Частный пример карты рисков

Как уже писали здесь , карта рисков — баловство для конечных пользователей. В консультационных проектах один из авторов навострился изображать эти карты вручную в PowerPoint буквально за минут, вместе с красивыми кружочками и легендой. Но ручной труд методологически неправилен, так как повышает вероятность ошибки. Исходя из этого и решили все-таки сделать карту рисков в формате Microsoft Excel. Из существующих типов диаграмм в Microsoft Excel можно использовать пузырьковую и точечную XY-диаграмму. Результат на примере карты рисков условного предприятия в Excel — вот. Какие проблемы при автоматическом построении карты рисков в Microsoft Excel нужно дополнительно решить:. Несмотря на указанные недостатки, задача выполнена. Пользоваться можно если не для представления уважаемым людям, то в качестве контрольной процедуры.

Использование карты рисков для их выявления

Упрощенно технология управления в концепции приемлемого риска воспринимается как последовательность трех больших этапов выявления, оценки и минимизации. Предположим, что в ходе реализации первого этапа руководством сформулированы цели и поставлены задачи риск-менеджмента компании. Следующим шагом предстоит выявить и идентифицировать основные угрозы текущей и перспективной деятельности. Одним из действенных и наглядных инструментов такой работы является карта рисков. Самостоятельная борьба с рисками в бизнесе, как правило, начинается с традиционного SWOT-анализа и описания угроз.

Пример матрицы рисков карты рисков позволяет определить уровень каждого выявленного риска для последующего принятия решения о снижении уровня риска.

.

Построение карты рисков в Microsoft Excel

.

.

Карта рисков: зачем нужна и как составить

.

Идентификация и оценка рисков предприятия Интервью. Построение карты рисков. СТАТИСТИЧЕСКИЕ. VaR (CFaR) Пример карты рисков. Веро.

.

Матрица / карта рисков – пример

.

.

.

.

.

.

Комментариев: 1
  1. Семен

    Зравствуйте! а договор цесии у микрозаймов тоже должет быть если они передали долг коллекторам?

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

© 2018-2020 Юридическая консультация.